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-## 디폴트옵션 (Default Option)

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-### 개요

-*   디폴트옵션은 사전적 의미로 '기본 선택 사항'을 의미함.

-*   별도의 의사 표시가 없을 때 자동으로 적용되는 선택지를 의미함.

-*   금융 상품에서는 투자자가 특정 기간 동안 투자 지시를 하지 않을 경우, 사전에 지정된 운용 방식으로 자동 투자되도록 하는 제도임.

-*   퇴직연금 시장에서 주로 활용되며, 가입자의 무관심이나 정보 부족으로 인한 자산 방치 문제를 해결하기 위한 목적을 가짐.

-*   투자 결정에 어려움을 느끼는 사람들에게 유용한 선택지가 될 수 있음.

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-### 배경

-*   저금리 시대에 예금 금리만으로는 자산 증식이 어렵다는 인식이 확산됨.

-*   퇴직연금 가입자의 투자 무관심으로 인해 낮은 수익률이 지속되는 문제점이 지적됨.

-*   고령화 사회 진입에 따라 노후 대비의 중요성이 강조됨.

-*   정부는 퇴직연금의 수익률 제고를 위해 디폴트옵션 도입을 추진함.

-*   2022년 7월, 한국에서 퇴직연금 디폴트옵션 제도가 본격적으로 시행됨.

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-### 주요 내용

-*   디폴트옵션은 가입자가 별도 운용 지시를 하지 않을 경우, 사전에 설정된 투자 상품으로 자동 투자되는 방식임.

-*   대표적인 디폴트옵션 상품으로는 [[타겟데이트펀드]](TDF), 밸런스드펀드(BF), 원리금보장형 상품 등이 있음.

-*   타겟데이트펀드(TDF)는 가입자의 예상 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 자산 배분을 조절하는 펀드임.

-*   밸런스드펀드(BF)는 주식과 채권 등 다양한 자산에 분산 투자하는 펀드임.

-*   원리금보장형 상품은 예금과 같이 원금 보장을 추구하는 상품임.

-*   금융기관은 디폴트옵션 상품을 제시할 때 위험도와 수익률을 명확하게 안내해야 함.

-*   가입자는 자신의 투자 성향과 은퇴 시점을 고려하여 적합한 디폴트옵션 상품을 선택해야 함.

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-### 한국과의 관련성

-*   한국은 2022년 7월부터 퇴직연금 디폴트옵션 제도를 시행하고 있음.

-*   고용노동부는 디폴트옵션 상품의 종류, 위험도, 수익률 등을 평가하여 정보를 제공하고 있음.

-*   퇴직연금 사업자는 가입자에게 디폴트옵션 상품에 대한 충분한 정보를 제공할 의무가 있음.

-*   디폴트옵션 도입 이후, TDF 등 실적배당형 상품으로의 자금 유입이 증가하는 추세임.

-*   젊은 세대일수록 TDF와 같은 고위험-고수익 상품을 선호하는 경향을 보임.

-*   제도 도입 초기에는 원리금보장형 상품의 선호도가 높았으나, 점차 TDF의 비중이 확대되는 추세임.

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-### 관련 키워드

-*   퇴직연금

-*   [[타겟데이트펀드]](TDF)

-*   밸런스드펀드(BF)

-*   IRP (개인형 퇴직연금)

-*   DC형 (확정기여형 퇴직연금)

-*   자산 배분

-*   장기 투자

-*   노후 대비

-*   금융 투자

-*   수익률
+디폴트옵션은 확정기여형(DC)이나 개인형 퇴직연금(IRP) 가입자가 별다른 운용 지시를 하지 않을 경우, 사전에 정해놓은 상품으로 퇴직금을 자동 투자하는 제도이다. 쉽게 말해 '방치된 내 퇴직연금을 알아서 굴려주는 시스템'이다.

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+## 디폴트옵션, 왜 생겼을까?

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+이 제도가 도입된 이유는 간단하다. 대부분의 직장인이 퇴직연금에 무관심했기 때문이다. 퇴직연금 계좌에 돈이 쌓여도 어떻게 굴려야 할지 모르거나, 귀찮아서 그냥 내버려 두는 경우가 많았다. 이로 인해 수많은 퇴직연금이 연 1~2%대 수익률의 예금 같은 원리금보장상품에 그대로 방치되었다. 물가 상승률을 감안하면 사실상 돈의 가치가 떨어지고 있었던 셈이다.

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+정부는 이런 '잠자는 퇴직연금' 문제를 해결하기 위해 디폴트옵션 제도를 도입했다. 가입자가 직접 상품을 고르지 않더라도, 최소한 시장 평균 수익률은 따라갈 수 있도록 투자 상품으로 자동 연결해 주려는 취지이다. 이는 [[사회초년생 재테크 시작하기]]의 연장선에서 노후 자산을 더 적극적으로 관리하도록 유도하는 장치이기도 하다.

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+## 언제 어떻게 작동하는 걸까?

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+디폴트옵션은 계좌를 개설하자마자 무조건 작동하는 것이 아니다. 특정 조건이 충족되었을 때 발동하는 일종의 '백업 플랜'에 가깝다.

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+1.  먼저 가입자가 굴리던 금융상품(예: 1년 만기 정기예금)의 만기가 돌아온다.

+2.  금융회사는 가입자에게 "만기가 되었으니 다른 상품으로 운용 지시를 하라"고 알린다.

+3.  가입자가 이 알림을 받고도 **4주** 동안 아무런 지시를 하지 않는다.

+4.  금융회사는 "다시 2주를 더 줄 테니 운용 지시를 하라. 안 그러면 디폴트옵션으로 돈이 넘어간다"고 다시 한번 알린다.

+5.  가입자가 이 **2주**의 추가 기간에도 아무 행동을 하지 않으면, 그제야 사전에 지정해 둔 디폴트옵션 상품으로 적립금이 자동 투자된다.

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+즉, 총 6주의 유예 기간이 지나도 가입자가 직접 운용 지시를 하지 않을 때 비로소 작동한다.

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+## 어떤 상품들이 있을까?

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+금융회사는 위험도에 따라 여러 단계의 디폴트옵션 상품 포트폴리오를 제시한다. 가입자는 이 중에서 하나를 미리 골라두게 된다. 상품은 크게 원리금보장상품과 실적배당형 상품으로 나뉜다.

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+-   **초저위험 원리금보장상품**: 은행 예금이나 저축은행 예금, 이율보증형보험(GIC) 등으로 구성된다. 원금이 보장되어 안정적이지만, 기대 수익률이 가장 낮다. 인플레이션을 이기기 어려울 수 있다.

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+-   **저·중·고위험 실적배당형 상품**: 펀드를 중심으로 구성되며, 투자 결과에 따라 원금 손실이 발생할 수도 있지만 더 높은 수익을 기대할 수 있다.

+    -   **[[타겟데이트펀드]](TDF)**: 가장 대표적인 디폴트옵션 상품. 가입자의 은퇴 예상 연도를 목표 시점으로 잡고, 생애주기에 맞춰 자산 배분을 자동으로 조절한다. 예를 들어 2050년 은퇴 예정이라면, 젊을 때는 주식 비중을 높여 공격적으로 운용하고 은퇴 시점이 가까워질수록 채권 비중을 늘려 안정적으로 전환한다.

+    -   **밸런스드펀드(BF)**: 주식과 채권 등 다양한 자산에 일정한 비율로 분산 투자하는 펀드다. TDF처럼 비중이 자동으로 바뀌지는 않지만, 처음부터 안정적인 자산 배분을 추구한다.

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+## 그래서 뭘 선택해야 할까?

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+디폴트옵션의 핵심은 '무관심'에서 벗어나 '최소한의 관심'을 갖는 것이다. 어떤 상품을 고를지 고민된다면 자신의 투자 성향과 남은 은퇴 기간을 기준으로 판단하는 것이 좋다.

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+-   **20~30대 사회초년생**: 은퇴까지 시간이 많이 남았으므로 단기적인 시장 변동에 크게 연연할 필요가 없다. 원금 손실 위험을 감수하더라도 장기적으로 높은 수익을 추구하는 **TDF 같은 고위험 상품**을 선택하는 것이 합리적일 수 있다.

+-   **40~50대 중장년층**: 위험 관리의 중요성이 커지는 시기이다. **중위험 등급의 TDF나 밸런스드펀드**를 통해 안정성과 수익성을 동시에 고려하는 전략이 적합하다.

+-   **은퇴를 앞둔 경우**: 원금 보장이 가장 중요하다. **초저위험 원리금보장상품**을 선택해 그동안 쌓아온 자산을 지키는 데 집중해야 한다.

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+가장 피해야 할 것은 아무것도 모르고 금융사가 추천하는 상품을 덜컥 고르거나, 위험하다는 생각에 무조건 초저위험 상품을 선택하는 것이다. 지금 바로 본인의 퇴직연금 앱에 접속해서 디폴트옵션이 어떻게 설정되어 있는지 확인하고, 필요하다면 변경하는 것이 내 노후를 위한 첫걸음이다.