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-## 고빈티지 TDF (Target Date Fund) 개요

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-*   TDF는 투자자의 예상 은퇴 시점을 목표로 설계된 자산 배분 펀드임.

-*   고빈티지 TDF는 은퇴까지 남은 기간이 긴 투자자를 위한 상품임.

-*   초기에는 주식 비중이 높고, 시간이 지날수록 채권 비중을 늘려 안정성을 확보함.

-*   자동으로 자산 배분을 조절해주므로 투자 지식이 부족한 투자자에게 적합함.

-*   젊은 투자자에게 유리한 투자 방식이라는 인식이 있음.

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-## 고빈티지 TDF 등장 배경

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-*   저금리 시대에 안정적인 수익 확보에 대한 투자자들의 니즈 증가함.

-*   개인 투자자들의 직접 투자 어려움 증가함.

-*   [[디폴트옵션]] 제도 도입으로 TDF에 대한 관심 증가함. (2022년 7월 도입)

-*   복잡한 투자 전략 없이 장기적으로 자산 증식을 원하는 투자자 증가함.

-*   퇴직연금 시장 규모 확대와 TDF 상품 다양화됨.

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-## 고빈티지 TDF 주요 내용

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-*   **높은 주식 비중:** 초기에는 주식 투자 비중이 70% 이상으로 설정됨. (예시: 80%, 90% 등)

-*   **자동 자산 배분:** 시장 상황 및 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 자산 비중 조정됨.

-*   **장기 투자:** 은퇴 시점까지 장기간 투자하는 것을 목표로 함.

-*   **수익률 변동성:** 주식 비중이 높아 단기적인 수익률 변동성이 클 수 있음.

-*   **수수료:** 일반 펀드에 비해 수수료가 다소 높을 수 있음. (예시: 0.5%~1% 수준)

-*   **분산 투자:** 다양한 자산에 분산 투자하여 위험을 줄임. (예시: 국내외 주식, 채권 등)

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-## 한국과의 관련성

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-*   한국 퇴직연금 시장에서 TDF의 인기가 증가 추세임. (2024년 설정액 15조원 돌파)

-*   젊은 직장인들 사이에서 고빈티지 TDF에 대한 관심이 높음. (2030 세대 선호)

-*   디폴트옵션 제도 활성화로 TDF 투자 비중이 더욱 확대될 것으로 예상됨.

-*   국내 자산운용사들이 다양한 빈티지의 TDF 상품을 출시하고 있음.

-*   TDF는 개인연금 및 퇴직연금 계좌에서 활용 가능함.

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-## 관련 키워드

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-*   [[타겟데이트펀드]] (TDF)

-*   [[디폴트옵션]]

-*   퇴직연금

-*   개인연금

-*   자산 배분

-*   장기 투자

-*   빈티지 (Vintage)

-*   수익률

-*   변동성

-*   수수료
+고빈티지 TDF는 은퇴 목표 시점이 2050년, 2060년처럼 멀리 남아있는 사회초년생이나 젊은 투자자를 위한 [[타겟데이트펀드]](TDF) 상품을 말한다. 이름의 '빈티지'는 목표 은퇴 연도를 뜻하며, 이 숫자가 클수록 '고빈티지'로 분류된다.

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+## 고빈티지 TDF, 누가 가입하면 좋을까?

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+주로 20~30대 사회초년생이나 투자 기간을 30년 이상 길게 확보할 수 있는 투자자에게 적합하다. [[사회초년생 재테크 시작하기]]의 첫걸음으로 고려되는 경우가 많다. 은퇴까지 시간이 많이 남았다는 것은 단기적인 시장 변동성을 감내하고 장기적인 자본 성장을 추구할 수 있다는 의미다.

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+시간이라는 가장 강력한 무기를 가진 투자자에게 고빈티지 TDF는 복리 효과를 극대화할 기회를 제공한다. 매달 꾸준히 적립금을 납입하면서 시장의 등락을 장기적인 관점에서 활용하는 전략을 취한다. 반대로 은퇴 시점이 10~20년 이내로 남은 투자자라면 고빈티지보다는 중·저빈티지 TDF를 선택하는 것이 안정적이다.

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+## 주식 비중이 높은 이유와 자동 자산 배분

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+고빈티지 TDF의 가장 큰 특징은 초기 자산 구성에서 주식의 비중이 매우 높다는 점이다. 보통 80% 이상을 국내외 주식 관련 자산에 투자하여 공격적인 수익을 추구한다. 장기적으로 볼 때 채권 같은 안전자산보다 주식의 기대수익률이 높다는 통계에 기반한 전략이다.

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+투자자가 따로 신경 쓰지 않아도 되는 점이 TDF의 핵심이다. 이후 투자자의 은퇴 시점이 다가옴에 따라 펀드가 알아서 주식 비중을 줄이고 채권 등 안전자산의 비중을 늘린다. 이 자동 자산 재조정 경로를 **글라이드패스(Glide Path)**라고 부른다. 즉, 젊을 때는 공격적으로 자산을 불리고, 은퇴가 가까워지면 쌓아온 자산을 지키는 방향으로 자동 전환되는 것이다.

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+## 가입 전 꼭 알아야 할 장단점

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+고빈티지 TDF는 장기 투자에 최적화된 상품이지만, 장점과 단점을 명확히 알고 가입해야 한다.

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+- **장점**:

+  - **'알아서 굴려주는' 편리함**: 투자 지식이 부족해도 전문가가 알아서 전 세계 자산에 분산 투자하고 시점에 맞춰 포트폴리오를 조정해준다.

+  - **높은 장기 기대수익률**: 높은 주식 비중 덕분에 장기적으로 높은 수익률을 기대할 수 있다.

+  - **자동 위험 관리**: 은퇴 시점에 맞춰 위험자산 비중을 자동으로 줄여주므로 투자자가 신경 쓸 필요가 없다.

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+- **단점**:

+  - **높은 초기 변동성**: 주식 비중이 높아 단기적으로 시장이 하락할 때 원금 손실 폭이 클 수 있다.

+  - **상대적으로 높은 수수료**: 여러 펀드에 재투자하는 펀드오브펀드(Fund of Funds) 형태가 많고, 자산 배분을 계속 관리해주기 때문에 일반 인덱스 펀드에 비해 운용보수가 다소 높은 편이다.

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+## 퇴직연금 디폴트옵션과 고빈티지 TDF

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+2022년 7월부터 시행된 [[디폴트옵션]] 제도로 인해 TDF, 특히 고빈티지 상품에 대한 관심이 커졌다. 디폴트옵션은 확정기여형(DC)이나 개인형 퇴직연금(IRP) 가입자가 별도의 운용 지시를 하지 않으면 사전에 지정된 상품으로 적립금이 자동 투자되는 제도다.

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+이때 젊은 가입자에게는 보통 TDF 2050, 2055 같은 고빈티지 상품이 지정되는 경우가 많다. 본인의 퇴직연금이 방치되고 있다면, 어떤 디폴트옵션 상품에 가입되어 있는지 확인해볼 필요가 있다. 고빈티지 TDF는 퇴직연금뿐만 아니라 [[연금저축]] 계좌에서도 직접 가입하여 운용할 수 있다.